१०/१०/२०२२

प्राइम रेटको उत्पत्ति

महामन्दी भन्दा पहिले, अमेरिकामा उधारो दरहरू उदार गरिएको थियो, र प्रत्येक बैंकले कोषको लागत, जोखिम प्रिमियम र अन्य कारकहरूलाई विचार गरेर आफ्नै उधारो दरहरू सेट गर्थे।

 

1929 मा, संयुक्त राज्य अमेरिका महामन्दीमा प्रवेश गर्‍यो - जसरी अमेरिकी अर्थतन्त्र खस्कियो, व्यवसायहरू ठूलो संख्यामा बन्द भए र त्यहाँका बासिन्दाहरूको आय घट्यो।

यसरी बजारमा पूँजीको माग र आपूर्तिबीचको असन्तुलन देखा पर्‍यो र ऋणयोग्य व्यवसाय र गुणस्तरीय कर्जा प्राप्त गर्नेहरूको सङ्ख्या द्रुत रूपमा घट्यो।तर, बैंकिङ क्षेत्रमा पुँजीको अतिरिक्त रहेकोले लगानी गर्ने ठाउँ खोज्नुपर्छ ।

कर्जाको मात्रा कायम राख्न केही वाणिज्य बैंकहरूले जानाजानी कर्जाको मापदण्ड घटाउन थाले, केही कमजोर योग्य कम्पनीहरूलाई पनि ऋणको लक्ष्य समूहमा समावेश गरियो, बैंकहरूले कर्पोरेट ग्राहकहरूका लागि प्रतिस्पर्धा गरे र ब्याजदरमा छुट पनि दिन थाले।

नतिजा बैंक बिलिङले गैर-कार्यक्षम सम्पत्तिहरूमा उल्लेखनीय वृद्धि ल्यायो किनभने भाँचिएको पूँजी चेनहरू भएका बैंकहरू दिवालिया भएका थिए, जसले मन्दीलाई थप बढायो।

बैंकहरू बीच दुर्भावनापूर्ण प्रतिस्पर्धा रोक्न र बचत र ऋण बजार विनियमित गर्न, फेडरल रिजर्भले धेरै उपायहरू ल्यायो, जसमध्ये एक प्रमुख ऋण दर हो - प्राइम रेट।

यो नीतिले ऋणको लागि न्यूनतम ब्याज दरको रूपमा सेवा गर्न एकल बेन्चमार्क ब्याज दर सेट गर्ने वकालत गर्दछ, र बैंकहरूले बजार व्यवस्थालाई स्थिर गर्न यो इष्टतम ऋण दरभन्दा माथिको दरमा ऋण दिनुपर्छ।

 

प्राइम रेट कसरी गणना गरिन्छ?

लोन प्राइम रेट (यसपछि LPR भनिन्छ), ब्याज दर हो जुन वाणिज्य बैंकहरूले उच्चतम क्रेडिट मूल्याङ्कनका साथ आफ्ना ग्राहकहरूलाई ऋणको लागि चार्ज गर्छन् - यी सबैभन्दा क्रेडिट योग्य उधारकर्ताहरू सामान्यतया केही ठूला निगमहरू हुन्।

1930 को दशकमा, वाल स्ट्रीट जर्नलको पहलमा, LPR संयुक्त राज्य अमेरिकाका 30 ठूला वाणिज्य बैंकहरूबाट 22-23 उद्धरणहरू वजन गरेर गणना गरिएको थियो, बजारको LPR निर्धारण गर्नका लागि नियमहरू अनुसार चयन गरिएको थियो, र नियमित रूपमा प्रकाशित गरियो। वाल स्ट्रीट जर्नलको पेपर संस्करणमा, र यो प्रकाशित प्राइम रेटले बजारमा सबै ऋण दरहरूको तल्लो सीमालाई प्रतिनिधित्व गर्‍यो।

LPR दर निर्धारण गर्ने संयन्त्र लगभग अस्सी वर्षमा विकसित भयो: मूलतः, धेरै बैंकहरूले संघीय कोष लक्ष्य दर (FFTR) उद्धृत गरे जब बैंकहरूले ब्याज दरहरू विनियमित गर्न उच्च स्तरको स्वतन्त्रता पाएका थिए।

तथापि, 1994 मा, फेडरल रिजर्भले वाणिज्य बैंकहरूसँग सहमत भयो कि LPR ले संघीय कोष लक्ष्य दरमा पूर्ण फिक्सको रूपमा लिनेछ, जसको सूत्र प्राइम रेट = संघीय कोष लक्ष्य दर + 300 आधार बिन्दु हो।

यो 300 आधार बिन्दुहरू एक मध्यवर्ती मान हो, यसको मतलब प्राइम रेट र संघीय कोष दर बीचको फैलावटलाई 300 आधार बिन्दुहरू भन्दा माथि र तल घटाउन अनुमति दिइन्छ।1994 देखि धेरै जसो अवधिको लागि, यो फैलावट 280 र 320 आधार बिन्दुहरू बीच रहेको छ।

2008 को शुरुवातमा, बैंकिंग क्षेत्र अधिक केन्द्रित हुन थालेपछि र धेरै बैंकहरू वास्तवमा मुट्ठीभर बैंकहरूद्वारा नियन्त्रित थिए, LPR को लागी सूचीबद्ध बैंकहरूको संख्या १० मा घट्यो, जसमध्ये वाल स्ट्रीटमा प्रकाशित LPR दरहरू मुख्य दरहरूमा परिवर्तन हुँदा। सात बैंकको परिवर्तन।

यो कोटेशन मेकानिजम लागु भएपछि वाणिज्य बैंकहरूले प्राइम रेट समायोजन गर्ने आफ्नो स्वायत्तता लगभग पूर्ण रूपमा गुमाइसकेका छन् ।

 

मैले प्राइम रेटको बारेमा किन ख्याल गर्नुपर्छ?

वाल स्ट्रीट जर्नल द्वारा प्रकाशित प्राइम रेट, अमेरिकामा ब्याज दरको सूचक हो र ७०% भन्दा बढी बैंकहरूले आधार दरको रूपमा प्रयोग गर्छन्।

उपभोक्ता ऋणहरूमा ब्याज दरहरू सामान्यतया यो मुख्य दरमा बनाइन्छ, र जब यो दर परिवर्तन हुन्छ, धेरै उपभोक्ताहरूले क्रेडिट कार्ड, अटो ऋण, र अन्य उपभोक्ता ऋणहरूमा ब्याज दरहरूमा परिवर्तनहरू पनि देख्नेछन्।

हामीले भर्खरै उल्लेख गरेका थियौं कि प्राइम रेटको गणना संघीय कोष लक्ष्य दर + 300 आधार बिन्दुहरूबाट लिइएको हो, र "फेडरल फन्ड्स लक्ष्य दर" यो वर्ष बढ्दो दर वृद्धिमा फेडको "ब्याज" हो।

फेडले सेप्टेम्बरमा तेस्रो पटक ७५ आधार बिन्दुले ब्याजदर बढाएपछि प्राइम रेट ३% देखि ३.२५% मा पुग्यो र प्राइम रेटको अतिरिक्त ३% जोड्नु मूलतः बजारमा कर्जा दरको लागि हालको न्यूनतम हो।

कथन: यो लेख AAA LENDINGS द्वारा सम्पादन गरिएको थियो;केही फुटेजहरू इन्टरनेटबाट लिइएको हो, साइटको स्थिति प्रतिनिधित्व गरिएको छैन र अनुमति बिना पुन: प्रिन्ट गर्न सकिँदैन।बजारमा जोखिम छ, लगानी गर्दा होसियार हुनुपर्छ ।यस लेखले व्यक्तिगत लगानी सल्लाह गठन गर्दैन, न त यसले विशिष्ट लगानी उद्देश्यहरू, वित्तीय स्थिति वा व्यक्तिगत प्रयोगकर्ताहरूको आवश्यकताहरूलाई ध्यानमा राख्छ।प्रयोगकर्ताहरूले विचार गर्नुपर्छ कि यहाँ समावेश कुनै पनि राय, राय वा निष्कर्षहरू तिनीहरूको विशेष परिस्थितिमा उपयुक्त छन्।तदनुसार आफ्नै जोखिममा लगानी गर्नुहोस्।